Ставки по вкладам падают: госбанки предлагают от 3 до 5% годовых, коммерческие банки в лучшем случае дают 5—6%. Все мы ищем варианты более выгодного вложения денег. Ближайшая альтернатива банковским вкладам — государственные облигации (облигации федерального займа для населения, муниципальные облигации и корпоративные долговые расписки). Они столь же надежны, как вклады в Сбербанке, но существенно более доходны.
Что такое ОФЗ-н?
ОФЗ-н — это облигации федерального займа для населения. То есть государственные облигации. Их выпускает Министерство финансов. Каждая облигация стоит 1000 руб. — это ее номинал. На рынке цена может колебаться и быть выше или ниже номинала.
Важный параметр облигации — купон или процентная ставка. Это доход, который зарабатывает инвестор, вкладываясь в облигации.
Облигации — это то же самое, что акции?
Нет, это разные вещи. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании. И дальше делите с ней все горести и радости. Если хорошо работает компания, хорошо зарабатывает — то делится с акционерами, выплачивает дивиденды. Плохой выдался сезон, не было прибыли — и акционеры ничего не получат.
Облигация же — это просто долговая бумага. Государство или компания, которая выпускает облигацию, берет у вас в долг определенную сумму под процент и обязуется в определенный срок (дату погашения) свой долг вернуть. Вы заранее знаете, в какие дни вам будут выплачивать проценты по долгу, сколько точно денег вы получите, когда вам вернут основную сумму. Все очень похоже на вклад с выплатой процентов.
С компаниями понятно, но зачем государство выпускает облигации? Ему что, денег не хватает?
Выпуская облигации федерального займа для населения, государство закрывает несколько задач.
С одной стороны, деньги могут быть нужны для финансирования нацпроектов, для закрытия старых долгов, для пополнения золотовалютных резервов. А иногда — чтобы сдержать инфляцию и вытащить свободные средства из обращения.
С другой стороны, это работа на повышение финансовой грамотности россиян, стимуляция роста сбережений, а также усиление конкуренции в финансовом секторе (чтобы банки стремились повышать качество и доступность услуг и продуктов).
Зачем нужны облигации, если по ним ставки как по депозитам?
Это не так. Нужно сравнивать сравнимые вещи. У депозитов со ставками выше 6% будет куча нюансов и дополнительных условий:
- нельзя пополнять и снимать;
- очень большая сумма вклада (например, выгодные условия могут действовать только для вкладов от 1,5 млн руб.);
- банк, предлагающий такие условия, очень мелкий, испытывает проблемы с привлечением денег (именно поэтому он предлагает ставку выше, чем у других банков, а не для того, чтоб помочь вам заработать) — а значит, его сложно отнести к категории «надежный».
Сравните с облигациями:
- минимальная сумма, которую можно вложить в ОФЗ-н, — 10 000 рублей;
- снимать и пополнять можно хоть каждый день. Проценты начисляются ежедневно. Когда бы вы ни решили продать свои бумаги, вы не потеряете доход;
- надежность ОФЗ-н на уровне вклада в Сбербанке, а может быть, и выше;
- при этом доходность ОФЗ-н сегодня — 6,5—7,35% годовых.
Центробанк снижает ключевую ставку. Моя облигация тоже упадет в доходности?
Только если ее купон привязан к ставке. Если же он постоянный (а я рекомендую новичкам покупать бумаги только с постоянным купоном), то бумага, наоборот, вырастет в цене. Вслед за ставкой ЦБ снизятся и ставки по вкладам. А купон по облигациям останется прежним. Спрос на этот инструмент станет выше, и бумаги подорожают.
Но бывает и наоборот. Если Центробанк сменит курс и начнет повышать ставку рефинансирования, ваши облигации могут упасть в цене.
Хорошая новость в том, что вы не обязаны продавать бумаги дешевле, чем купили. Вы можете просто дождаться погашения и вернуть себе полную стоимость облигации по номиналу.
Где купить облигации?
Облигации федерального займа для населения можно купить в банке — физически или онлайн. Среди партнеров — Сбербанк, Банк ВТБ, ПСБ и Почта Банк. Также можно открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) у брокера и купить бумаги именно через брокерский счет. Так вы получите право на налоговый вычет (максимально — 52 тыс. руб. в год).
Я смогу снять деньги, если они мне вдруг срочно понадобятся?
Да. В любой день, когда работает биржа, вы сможете продать принадлежащие вам ОФЗ. Но лучше все же планировать наперед. И вкладывать в облигации только те деньги, которые точно не понадобятся вам в ближайшее время.
Цена на рынке меняется каждый день. Если вы купили бумаги и просто ждете погашения, это на вас никак не влияет. Ну двигаются как-то, ну и пусть. Вы точно знаете, когда и сколько денег получите.
Но если вы решаете вытащить деньги раньше срока из-за какого-то форс-мажора, может получиться так, что именно в этот момент цена на облигации снизится по сравнению с ценой вашей покупки. Хотя, конечно, может произойти и наоборот.
А где гарантии, что все не рухнет, как в 90-е?
Скажем так: 100% надежных инструментов не существует в природе. Мы привыкли доверять системе страхования вкладов, но забываем, что ее надежность в конечном счете гарантируется государством.
ОФЗ-н — это тоже государство. И это самое надежное, что есть в нашей стране на сегодняшний момент.
